Bem-vindo a 2025! Se você está tentando entender para onde vai o mercado cripto neste início de ano, você não está sozinho. Entre projeções otimistas e receios de correção, o Criptoworld está aqui para te ajudar a navegar por essas águas com mais clareza. Esta semana, além dos números do mercado, vamos explorar por que a narrativa de IA e Blockchain pode ser o grande destaque do ano, e analisar se realmente estamos chegando ao fim do ciclo de alta.

O mercado cripto iniciou 2025 com uma leve correção, com a capitalização total recuando 3,22%, de US$ 3,42 trilhões para US$ 3,31 trilhões. O Bitcoin, cotado a US$ 94.981,57, apresentou queda de 1,67%, enquanto o Ethereum mostrou maior volatilidade, recuando 4,60% para US$ 3.302,27. O Total Value Locked(TVL) também sentiu o impacto da correção, caindo 6,86%, de US$ 233,5 bilhões para US$ 217,47 bilhões.

Na performance semanal, destaque para as altas expressivas de SUI Network (16,19%), AIOZ Network (14,23%) e GateToken(6,64%). Merece atenção especial o token ai16z que, apesar da queda de 23,69% esta semana, acumula impressionantes 128% de valorização nos últimos 30 dias, impulsionado pela crescente integração entre IA e blockchain. Na mesma linha, o token VIRTUAL da Virtual Protocolregistrou ganhos de 95,80% no último mês.

Entre as principais criptomoedas, BNB mostrou maior resiliência com queda de apenas 1,02% para US$ 696,00, enquanto Solana e Cardanoapresentaram correções mais acentuadas de 10,31% e 12,62%, respectivamente. O XRP recuou 4,04% para US$ 2,31, e o DOGE caiu 4,45% para US$ 0,34.

O mercado de criptomoedas tem mostrado sinais duvidosos sobre a continuidade no bull marketdeixando os investidores ansiosos com o que esperar em 2025. Não temos bola de cristal, mas alguns indicadores que sugerem que existe sim a possibilidade de crescimento nos próximos meses. Os volumes de entrada em ETFs de Bitcoin e Ethereum permanecem positivos, refletindo o interesse contínuo dos investidores institucionais. Embora o ETF de Ethereum tenha apresentado uma desaceleração no final de 2024, o Bitcoin mantém volumes significativos, indicando confiança sustentada no mercado.

Além dos ETFs, analistas de diversas instituições seguem projetando cenários otimistas para o Bitcoin em 2025. A CoinSharesprevê que o Bitcoin pode variar entre US$80.000 e US$150.000, enquanto a H.C. Wainwrightestima um aumento para US$225.000 até o final de 2025. Claro que as previsões possuem algumas premissas, mas consideram padrões históricos de preço, tendências recentes e possíveis mudanças regulatórias favoráveis no cenário global.

É importante notar que, apesar do otimismo, o mercado pode experimentar correções no meio do ciclo, como já discutimos em relatórios anteriores. Essas correções são normais e podem ocorrer devido à realização de lucros, especialmente após períodos de preços elevados. Portanto, embora os indicadores apontem para a continuidade do bull market, os investidores devem estar preparados para eventuais flutuações no curto prazo.

Abaixo seguem as entradas nos ETFs de Bitcoin e Ethereum nos últimos tries meses.

Para entender o potencial dessa união, vale recordar uma história interessante: em 1966, o MIT criou Eliza, o primeiro chatbot do mundo. Embora primitivo, Eliza conseguia imitar um terapeuta de forma convincente. Hoje, projetos como o Virtuals Protocollevam essa ideia muito além, criando personas virtuais inteligentes que podem interagir em ambientes imersivos e gerar valor real.

O mercado está respondendo a essa convergência de forma expressiva. O token ai16z alcançou uma capitalização de mercado de US$ 2,4 bilhões, enquanto o Virtuals Protocol, com seu token VIRTUAL, atingiu impressionantes US$ 3,65 bilhões. O Virtuals se destaca por criar um ecossistema onde desenvolvedores podem monetizar criações de IA e usuários podem participar como co-proprietários de ativos virtuais inteligentes.

A blockchain traz três elementos fundamentais para o desenvolvimento da IA:

•Incentivos Econômicos: Através de tokens, desenvolvedores e usuários podem ser recompensados por contribuir com o desenvolvimento de sistemas de IA.

•Transparência: A natureza aberta da blockchain permite que todos vejam como os sistemas de IA estão operando e sendo remunerados.

•Automação Confiável: Contratos inteligentes podem governar como agentes de IA interagem entre si e com recursos financeiros.

O Virtuals Protocolexemplifica perfeitamente essa integração, oferecendo:

•Um marketplace para desenvolvedores de IA

•Integração com metaverso e jogos digitais

•Sistema de co-propriedade de ativos virtuais

•Alto volume de negociação (US$ 395 milhões em 24h)

Sam Altman, CEO da OpenAI, prevê que "em 2025, poderemos ver os primeiros agentes de IA 'entrando na força de trabalho' e mudando materialmente a produção das empresas. A VanEcktambém compartilha dessa visão e estima que mais de um milhão de agentes AI estarão operando em blockchain, realizando tarefas e até mesmo fazendo transações entre si.

O mais importante diante dessas narrativas é manter uma perspectiva equilibrada. Assim como ocorreu com outras inovações tecnológicas, por mais que sejam promissoras, existe o risco de formação de uma bolha especulativa. A chave é identificar projetos com utilidade real e base tecnológica sólida que vão sobreviver às bolhas especulativas.