A guerra na Ucrânia ainda dita o tom dos mercados hoje, com o setor de defesa no cerne das atenções, já que Europa prepara um plano para a região que deve elevar as despesas governamentais e beneficiar empresas no setor. No radar, volta do feriado nos Estados Unidos e curva de juros que ajusta com sinais de resiliência da economia. No Brasil, bolsa avançou, enquanto juros recuaram, refletindo possibilidade de desaceleração da economia este ano.

Estados Unidos

Mercados operam em leve alta nesta manhã, na volta do feriado, enquanto os juros das Treasuries voltaram a subir, com investidores revisando suas apostas de cortes para este ano, após fala de Waller afirmando que os dados macroeconômicos recentes corroboram para manutenção dos juros por um tempo ainda. Os juros das Treasuries de 10 anos estavam em 4,51%. O dólar também ganha força nesta manhã, ante outras moedas globais, refletindo este cenário de política monetária ainda contracionista. No quesito tarifas, sem muitos avanços nas discussões. Por ora, o foco se volta para o DOGE e seus possíveis impactos na econômicos devido a ajustes no mercado de trabalho. Mercado também aproveita para revisar seus valuations, após mais uma forte temporada de resultados, mas repleta de guidances mais suavizados.

Mundo

Na Ásia, as bolsas fecharam mistas, mas com boas perspectivas. O setor de tecnologia continua como o grande ganhador dos últimos dias, ainda influenciado pelo efeito DeepSeek, mas também por conversas de Xi Jinping com grandes líderes de tecnologia e com o setor privado. Na Europa, as ações seguem próximas ao nível recorde, enquanto bonds recuam diante dos desdobramentos do plano de expansão de gastos com defesa na região. Os yields dos principais bonds governamentais seguem avançando, já que mercado antecipa maiores gastos daqui pra frente. O tema central continua a guerra na Ucrânia e as conversas entre Estados Unidos e Rússia. No mundo corporativo, os papéis da Intercontinental Hotels recuam forte após resultados, assim como as ações da Delta Air Lines, depois de um acidente aéreo no aeroporto de Toronto ontem.

Brasil

A bolsa brasileira manteve a tendência altista ontem, subindo 0,26%, enquanto o dólar fechou em R$ 5,71. Os dados do IBC-Br confirmaram a desaceleração já observada em outros indicadores e reforçaram a narrativa de que a desaceleração na atividade possa continuar este ano, levando o Bacen a encerrar o ciclo de alta antes do previsto. A queda da popularidade de Lula também fez seu preço, com investidores antecipando possibilidade do governo atuar com mais veemência no controle das contas públicas. Hoje, mercado monitora números da temporada de balanços, com foco nos resultados da BB Seguridade e Neoenergia. As commodities em alta lá fora podem ajudar as exportadoras aqui.

Abertura

Na abertura, o índice dólar (DXY) avança, assim como os juros das Treasuries e futuros em Wall Street. Commodities também operam em alta, com especial destaque ao petróleo e minério de ferro. Bitcoin recua, operando em US$ 95 mil.