Este relatório mensal consiste em monitorar pagamento de dividendos das empresas na bolsa brasileira. Nele você terá um panorama completo dos principais setores da bolsa e saberá quais são os melhores players em cada um deles. Para o monitoramento elencamos quatro indicadores fundamentais: (i) dividend yield e crescimento; (ii) Alavancagem; (iii) lucratividade e (iv) valuation.

i) Dividend yielde crescimento: utilizamos o dividend yield(retorno do dividendo sobre o preço da ação) esperado pelo mercado para os próximos 12 meses e também medimos o crescimento anualizados histórico dos últimos 5 anos dos dividendos.

ii) Alavancagem: utilizamos a relação dívida líquida (dívida total - caixa) sobre EBITDA (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) para medir o nível de endividamento da companhia.

iii) Lucratividade: utilizamos o ROE (Retorno sobre Patrimônio Líquido) para medir a lucratividade e rentabilidade da companhia, já que os dividendos são uma remuneração direta aos acionistas da companhia.

iv) Valuation: utilizamos o preço/lucro esperado, preço/valor patrimonial esperado e EV/EBITDA esperado (Valor da firma sobre o EBITDA) para monitorar o nível de precificação da companhia no mercado.

Desta forma traremos um ranking por setor macro elencando os melhores pagadores de proventos medidos pelo dividend yield das companhias e seus indicadores para aliar em sua própria avaliação. Ao final também elencamos os próximos pagamentos de proventos programados para o ano vigente.

Commodities são destaque para 2024, em especial Óleo e Gás.

O setor de Óleo e Gás, bem como demais commodities, tem se destacado em relação às expectativas de dividend yield para 2024. Parte vindo de um ROE elevado e parte de um valuation também mais descontado versus os demais segmentos. Além das commodities, para 2024, destacam-se os setores de Telecom e Financeiro com yields mais atrativos.