Carteira Retorno

A Carteira Retorno é nossa principal carteira de ações focada no mercado brasileiro. Trata-se de um portfólio atualizado mensalmente com objetivo de superar o índice Ibovespa, a partir de uma alocação diversificada composta por 10 ações dos setores mais relevantes da Bolsa. Os ativos são selecionados pela análise de nossa equipe, podendo ou não ter mudanças de acordo com a estratégia/visão de nossas analistas.

Alocação

No mês de novembro observamos forte recuperação no mercado à medida que as percepções de que o Fed não deve mais aumentar os juros vão ficando mais claras. Vimos forte valorização dos papéis ligados à economia doméstica e mais sensíveis ao movimento da taxa de juros como os setores de consumo, imobiliário e financeiro. Para dezembro, optamos por algumas posições mais defensivas para o portfólio. Assim, saem da carteira RRRP3, RENT3 e BBSE3 para a entrada de CSAN3, VIVA3 e BPAC11. Mantivemos B3SA3, EQTL3, ITUB4, MULT3, PETR4, VALE3 e WEGE3.

Carteira Dividendos

Carteira destinada para o investidor que tem o objetivo de receber uma renda passiva ou para o reinvestimento dos proventos recebidos. Selecionamos as ações que possuem resultados sólidos com boa geração de caixa, além de companhias que possuem dividendos atrativos para o investidor e que possuem recorrência no pagamento de proventos.

O objetivo principal é obter, por meio de ações, retornos acima do nosso benchmark, o Índice Dividendos da B3 (IDIV), no médio e longo prazo.

Alocação

No mês de novembro observamos forte recuperação no mercado à medida que as percepções de que o Fed não deve mais aumentar os juros vão ficando mais claras. Vimos forte valorização dos papéis ligados à economia doméstica e mais sensíveis ao movimento da taxa de juros como os setores de consumo, imobiliário e financeiro. Para dezembro mantemos praticamente toda a carteira, exceto CMIN3 que sai para a entrada de VIVT3, após sua forte valorização no mês passado. Gostamos de Telefônica Brasil pela qualidade do negócio, forte posição de caixa e capacidade e histórico de pagamento de proventos.

Carteira BDRs

A Carteira BDRs é destinada aos investidores que buscam alocação em empresas estrangeiras, principalmente norte-americanas, visando a diversificação de seu portfólio não apenas dolarizando seus investimentos, mas também buscando grandes nomes do mercado global. A carteira traz, ainda, opções para exposição em setores não tão amplos no Brasil, como tecnologia, farmacêuticas, biotecnologia e outros.

A carteira tem periodicidade mensal e busca superar o BDRX, índice da B3 que replica uma carteira teórica de ativos, funcionando como um indicador do desempenho médio das cotações dos BDRs Não Patrocinados, autorizados à negociação na B3.

Alocação

Em um mês que consagrou a consolidação das expectativas de que o FED encerrou definitivamente o ciclo de alta nos juros, o S&P500 avançou mais de 8%, mas o destaque positivo ficou pelo setor industrial, com o DOW subindo mais de 10%. Para dezembro, alteramos WALM34 por COCA34, mantendo exposição ao Consumo, mas direcionando para a fabricante de bebidas, após melhor desempenho na temporada. Optamos por realizar nossa posição em CMCS34, uma das maiores altas do ano, para a entrada de AMZO34. Por fim, sai A1TM34 e entra MSDC34 (Martercard), buscando exposição tanto em consumo quanto em financeiro, por meio de meios de pagamentos.

Carteira FIIs

A carteira tem como o objetivo superar o seu benchmark – IFIX – com alocação nas diversas classes de fundos imobiliários. Além disso, a alocação é voltada para o recebimento de renda mensal. Os ativos são selecionados pela a análise de nossa equipe, podendo ou não ter mudanças de acordo com a estratégia/visão de nossas analistas.

Alocação

Mantivemos todos os ativos do mês anterior, exceto por VILG11, que deu espaço para a entrada de LGCP11. Desta maneira, seguimos com exposição diversificada, mas mantendo o foco em ativos high-grade e certa exposição a tijolos,

Carteira ETFs – Índices Globais

A Carteira Índices Globais (Carteira ETFs Clássica) é uma carteira direcionada para investimentos nos mercados globais, trazendo oportunidades para uma alocação estratégica àqueles que buscam diversificação por meio dos principais índices disponíveis no exterior, via ETFs (Exchanged Traded Funds) – fundos de investimentos passivos, negociados em bolsas e que, geralmente, replicam uma cesta de ativos ou um índice de mercado.

Alocação

Não houve alterações nos ativos da carteira para dezembro, mas ajustamos algumas exposições para melhor refletir nossas expectativas para o último mês do ano. Assim, elevamos a exposição à tecnologia, via IYW, de 10% par 12%, enquanto reduzimos S&P500 (IVV) de 12% para 10%. Também diminuímos parte da exposição em petróleo (XOP), passando para Financials (IYF). Demais ativos seguiram com mesma composição.