A Carteira Retorno é nossa principal carteira de ações focada no mercado brasileiro. Trata-se de um portfólio atualizado mensalmente com objetivo de superar o índice Ibovespa, a partir de uma alocação diversificada composta por 10 ações dos setores mais relevantes da Bolsa. Os ativos são selecionados pela análise de nossa equipe, podendo ou não ter mudanças de acordo com a estratégia/visão de nossas analistas.

Desempenho Junho.23

O Ibovespa encerrou junho com ganho de 9% - melhor desempenho em um mês desde dezembro de 2020. No primeiro semestre, acumulou valorização de 7,6%. Mais uma vez todos os índices setoriais apresentaram desempenho positivo, com destaque para as empresas ligadas ao segmento imobiliário, consumo e utilities. Esse foi o terceiro mês consecutivo em que os papéis voltados ao mercado interno foram protagonistas, o que confirma o fortalecimento da percepção dos investidores sobre o mercado doméstico. Nossa carteira gerou alfa mais uma vez em relação ao principal índice da B3, com destaque para Equatorial e Omega. A principal razão é macroeconômica, explicada pelo impacto do fechamento da curva de juros nas empresas mais descontadas. Não houve variação negativa nos papéis da carteira e apenas quatro empresas com desempenho inferior ao IBOV.

Alocação

Para julho, seguimos com nossas apostas nos setores voltados ao mercado interno, com a manutenção de CYRE3 e MULT3 em Real Estate, bem como VIVA3 e RENT3. Retiramos RADL3 para a entrada de ASAI3, enquanto reduzimos nossa exposição às commodities, com saída de PRIO3, mas mantendo RANI3. No segmento de Bancos, seguimos com BBSA3 e incluímos CXSE3. Já para o setor de Utilities, mantivemos EQTL3 e MEGA3.