Carteira Índices Globais | Inter Recomendações
A Carteira Índices Globais (Carteira ETFs Clássica) é uma carteira direcionada para investimentos nos mercados globais, trazendo oportunidades para uma alocação estratégica àqueles que buscam diversificação por meio dos principais índices disponíveis no exterior, via ETFs (Exchanged Traded Funds) – fundos de investimentos passivos, negociados em bolsas e que, geralmente, replicam uma cesta de ativos ou um índice de mercado.
Alocação & Desempenho
Desempenho maio
A carteira ficou 1,2 p.p. acima do benchmark, fechando com avanço de 0,5%. Destaque positivo ficou por conta do IYW (US Tech) que subiu expressivos 10,6% no período, seguido pelo EWY (MSCI S Korea), também beneficiado pelo grande peso de empresas de tecnologia no índice.
Na ponta negativa, o IEUR (Europa) mostrou reversão da tendência dos últimos meses e devolveu os ganhos, caindo 5,4%, em reflexo à maior aversão ao risco no mês com o teto da dívida nos Estados Unidos e crescimento menor que esperado na região. O IYF (US Financials) também teve forte recuo no mês, conforme dados de crédito deterioram nos Estados Unidos e as apostas de nova alta de juros pelo FOMC ganharam força.
Alocação
Na alocação de junho, aumentamos a duration da parte do portfólio atrelada à renda fixa sem alterar os ativos que o compõem, uma vez que vimos o mercado aceitando a ideia de que os juros nos Estados Unidos permanecerão mais elevados por mais tempo. Na alocação de Renda Variável, sai IEUR para a entrada de EWJ (Japão) em uma tentativa de capturar a bonança das ações japonesas neste curto prazo. Aumentamos exposição em tecnologia.
Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF
BND | Medium-Term Bonds: ETF com exposição a vários índices de títulos de renda fixa. É apropriado para investidores que buscam baixa volatilidade com objetivos de médio/longo prazo e baixo custo de administração.
Fundamentos: Focado principalmente no mercado de bonds norte-americano, o BND busca replicar a performance de uma cesta vastamente representativa de títulos do governo dos Estados Unidos, seguindo índice ponderado pelo preço atual de mercado. A entrada na carteira busca dar exposição aos investidores aos principais títulos de dívida do governo americano em um ETF um pouco mais diversificado, mas trazendo um contraponto à exposição aos ativos de renda variável da carteira.
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF
VCSH | Short-Term Bond: ETF com a maior parte de sua exposição em títulos de empresas high-grade (alta qualidade). O ETF oferece uma volatilidade moderada a baixo custo e serve para investidores com objetivos de curto prazo (1-5 anos).
Fundamentos: pensando na exposição a títulos de renda fixa, mas prezando a diversidade dos investimentos, optamos pela inclusão de um percentual do portfólio em títulos de dívida corporativa. O VCSH replica a performance do Barclays Capital U.S. 1-5 year Corporate Bond Index, Índice de Bonds Corporativos do Barclays, e traz papéis de dívidas de empresas sólidas como Microsoft, Dell International, bem como grandes bancos como Bank of America, JP Morgan e Goldman Sachs