A Carteira Índices Globais (Carteira ETFsClássica) é uma carteira direcionada para investimentos nos mercados globais, trazendo oportunidades para uma alocação estratégica àqueles que buscam diversificação por meio dos principais índices disponíveis no exterior, via ETFs(Exchanged Traded Funds) – fundos de investimentos passivos, negociados em bolsas e que, geralmente, replicam uma cesta de ativos ou um índice de mercado.
Alocação & Desempenho
Desempenho julho
A carteira ficou 0,5 p.p. acima do benchmark, fechando com avanço de 2,1%. Destaque positivo ficou por conta dos ativos atrelados a Equity, beneficiados pelo cenário de juros nos Estados Unidos. A maior alta foi do IYF (+5,6%) recuperando as perdas do ano após o alívio trazido pelo teste de estresse do FED, seguido pelo IVV, que subiu 5,5%. Também vimos o ECH performar positivamente, com alta de 4,9% no mês e o IYW avançar 4,6%, refletindo o ainda bom momento das empresas de tecnologia.
Na ponta negativa, o EWY (Coreia do Sul) recuou 0,6%, com papeis de tecnologia pesando em virtude dos constantes conflitos entre China e Estados Unidos. Os papéis de Renda Fixa também tiveram desempenho negativo no mês, com mercado reacessando decisão do FED e falas de Powell ao longo do mês.
Alocação
Na alocação de agosto, na parte de Renda Fixa mantivemos nossa exposição inalterada ao mix de ativos de diferentes durations, visando o balanceamento do portfólio e captura de oportunidades em todos os segmentos. Já no Equity, realizamos nossa posição em Japão (EWJ), enquanto reduzimos nossa exposição às Techs (IWY) de 12% para 10%, uma vez que começamos a ver riscos nos valuation esticados desde o início do ano. Elevamos de 10% para 12% nossa posição no setor financeiro norte-americano, seguindo a tendência de alta observada desde a conclusão do teste de estresse do FED. A novidade fica por conta da entrada de México (EWW) na carteira, representando nossa visão mais positiva para emergentes.
Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF
BND | Medium-Term Bonds: ETF com exposição a vários índices de títulos de renda fixa. É apropriado para investidores que buscam baixa volatilidade com objetivos de médio/longo prazo e baixo custo de administração.
Fundamentos: Focado principalmente no mercado de bonds norte-americano, o BND busca replicar a performance de uma cesta vastamente representativa de títulos do governo dos Estados Unidos, seguindo índice ponderado pelo preço atual de mercado. A entrada na carteira busca dar exposição aos investidores aos principais títulos de dívida do governo americano em um ETF um pouco mais diversificado, mas trazendo um contraponto à exposição aos ativos de renda variável da carteira.
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF
VCSH | Short-Term Bond: ETF com a maior parte de sua exposição em títulos de empresas high-grade (alta qualidade). O ETF oferece uma volatilidade moderada a baixo custo e serve para investidores com objetivos de curto prazo (1-5 anos).
Fundamentos: pensando na exposição a títulos de renda fixa, mas prezando a diversidade dos investimentos, optamos pela inclusão de um percentual do portfólio em títulos de dívida corporativa. O VCSH replica a performance do Barclays Capital U.S. 1-5 year Corporate Bond Index, Índice de Bonds Corporativos do Barclays, e traz papéis de dívidas de empresas sólidas como Microsoft, Dell International, bem como grandes bancos como Bank of America, JP Morgan e Goldman Sachs