Carteira destinada para o investidor que tem o objetivo de receber uma renda passiva ou para o reinvestimento dos proventos recebidos. Selecionamos as ações que possuem resultados sólidos com boa geração de caixa, além de companhias que possuem dividendos atrativos para o investidor e que possuem recorrência no pagamento de proventos.
O objetivo principal é obter, por meio de ações, retornos acima do nosso benchmark, o Índice Dividendos da B3 (IDIV), no médio e longo prazo.
Surfando bem em um mês favorável
Desempenho de maio
O Idiv encerrou março com alta de 0,84%, enquanto nossa carteira avançou 2,87%. No ano de 2023, acumulamos alta de 7,66% enquanto o nosso benchmark sobe apenas 0,48%.
O desempenho no mês foi direcionado pelo retorno acima do IDIV dos papéis CSMG3, PETR4, TRPL4, CXSE3, EGIE3 e BBAS3. Dentre os fatores que contribuíram para o desempenho foi um mês favorável no aspecto macroeconômico com a aprovação do arcabouço fiscal, o que melhorou o ânimo no mercado. Além disso, a queda da curva também trouxe maior evolução para as utilities na carteira. Em fatores intrínsecos destacamos a Copasa que praticamente dobrou seu resultado apresentado no início do mês e a Petrobras, que apesar de ter mudado a política de preços, não pareceu ter sido uma mudança drástica para pior.
Por outro lado, os papéis que performaram abaixo do IDIV no mês foram VALE3, BBSE3, TAEE11 e GGBR3. Onde vimos efeitos principalmente sobre os papéis de commodities metálicas afetados pela queda do minério de ferro com a percepção geral de uma fraca recuperação pós-covid na China.
Alocação
Para junho mantemos todas as nossas posições do mês passado. Nossa alocação segue uma diversificação setorial onde escolhemos os setores com maior resiliência e previsibilidade no pagamento de proventos e nestes setores escolhemos as companhias que mais se adequam neste perfil dentro da nossa cobertura.
