No mês, a carteira performou 0,21 p.p. acima do BDRX, nosso benchmark, subindo 2,34%, mesmo com o dólar recuando 1,2% no período. Nos destaques positivos, tivemos a Comcast avançando 7,9%, seguido do JP Morgan que subiu 7,6%. A Atmos também avançou 4,9%, seguindo o aumento dos preços das commodities, em especial o petróleo. Na ponta negativa, Microsoft e PaloAlto recuaram respectivamente 3,2% e 3,4%, após resultados mistos no 2T23.

Para agosto, seguimos com a estratégia de maior exposição a setores mais sensíveis aos juros e que podem se beneficiar do fim do ciclo de alta pelo FED. Mantivemos um portfólio balanceado, com a presença de Atmos (ATMO34) representando o setor defensivo de energia. Também seguimos com Amazon (AMZO34) e Microsoft (MSFT34) como representantes do setor de tecnologia, além de Comcast (CMCS34) na exposição em Comunicação, mas removemos Palo Alto (P2AN34) em virtude do baixo desempenho dos últimos dois meses. Mantemos JP Morgan (JPMC34) como nosso expoente em bancos e incluímos BlackRock (BLAK34) aumentando nossa exposição ao setor financeiro. Seguimos com Home Depot (HOME34) visando colher benefícios indiretos do setor da construção e na indústria seguimos com GM (GMCO34) no automotivo e GE (GEOO34) na indústria aero-espacial. A novidade fica por conta de UnitedHealth (UNHH34), prestadora de cuidados de saúde, também entrando como um papel levemente mais defensivo.