Carteira Índices Globais | Inter Recomendações
A Carteira Índices Globais (Carteira ETFs Clássica) é uma carteira direcionada para investimentos nos mercados globais, trazendo oportunidades para uma alocação estratégica àqueles que buscam diversificação por meio dos principais índices disponíveis no exterior, via ETFs (Exchanged Traded Funds) – fundos de investimentos passivos, negociados em bolsas e que, geralmente, replicam uma cesta de ativos ou um índice de mercado.
Alocação & Desempenho
Desempenho Setembro
A carteira ficou 0,3 p.p. abaixo do benchmark, fechando em queda de 5,1%, seguindo a maior aversão ao risco que dominou os mercados globais. Exceto pelo SGOV e VCSH, ambos ETFs de renda fixa curta, todos os papéis tiveram forte recuo no mês, inclusive os ativos expostos à renda fixa de duration mais longa, como o IEF e BDN.
Na alocação de renda variável, os papéis de tecnologia que vinham em ascensão desde o início do ano tiveram forte correção e o IYW recuou 7,5% em setembro. Também vimos o ITB cair 12% no período, reflexo da alta dos juros e seu impacto no setor de construção. O EWW, ETF que replica a bolsa mexicana, também foi prejudicado pela aversão ao risco aos emergentes e o índice recuou 8,4%.
Alocação outubro
Para outubro, mantivemos a alocação inalterada para a exposição em renda fixa. Já na parte de renda variável, reduzimos nossa exposição aos setores de tecnologia e industrial e aumentamos nosso call em bancos. A novidade é a entrada do XLE, ETF do setor de Energia, visando navegar no cenário de preços de commodities energéticas ainda em nível mais alto.
Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF
BND | Medium-Term Bonds: ETF com exposição a vários índices de títulos de renda fixa. É apropriado para investidores que buscam baixa volatilidade com objetivos de médio/longo prazo e baixo custo de administração.
Fundamentos: Focado principalmente no mercado de bonds norte-americano, o BND busca replicar a performance de uma cesta vastamente representativa de títulos do governo dos Estados Unidos, seguindo índice ponderado pelo preço atual de mercado. A entrada na carteira busca dar exposição aos investidores aos principais títulos de dívida do governo americano em um ETF um pouco mais diversificado, mas trazendo um contraponto à exposição aos ativos de renda variável da carteira.
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF
VCSH | Short-Term Bond: ETF com a maior parte de sua exposição em títulos de empresas high-grade (alta qualidade). O ETF oferece uma volatilidade moderada a baixo custo e serve para investidores com objetivos de curto prazo (1-5 anos).
Fundamentos: pensando na exposição a títulos de renda fixa, mas prezando a diversidade dos investimentos, optamos pela inclusão de um percentual do portfólio em títulos de dívida corporativa. O VCSH replica a performance do Barclays Capital U.S. 1-5 year Corporate Bond Index, Índice de Bonds Corporativos do Barclays, e traz papéis de dívidas de empresas sólidas como Microsoft, Dell International, bem como grandes bancos como Bank of America, JP Morgan e Goldman Sachs
Energy Select Sector SPDR® Fund
XLE| Equity: O fundo tem por objetivo selecionar as principais empresas de energia atuante no S&P, assim se expondo aos segmentos de óleo e gás, bem como o setor elétrico.
Fundamentos: Diante dos altos patamares do preço do petróleo, as empresa do segmento de O&G têm gerado muito caixa, e, por consequência, distribuido volumosos dividendos. A temática da transição energética é outro fundamento estrutural, com um futuro cada vez mais verde, tornando esta uma estratégia adotada cada vez mais pelas principais empresas de energia globais. Por fim, o setor traz certa estabilidade e resiliência que outros.