Outubro foi um mês marcado por fortes oscilações no mercado brasileiro, especialmente em função do resultado das eleições presidenciais e das mudanças nas expectativas dos investidores para os próximos anos. A vitória de Luiz Inácio Lula da Silva trouxe novas discussões sobre os rumos da política econômica, o equilíbrio das contas públicas, a trajetória dos juros e as perspectivas de crescimento do país. Para novembro, acreditamos que o mercado continuará oferecendo oportunidades interessantes, especialmente em empresas que passaram por correções expressivas e apresentam fundamentos sólidos, boas perspectivas de crescimento e preços atrativos.

O cenário pós-eleitoral tende a trazer uma maior diferenciação entre setores e empresas, com os investidores buscando identificar quais negócios poderão se beneficiar das novas diretrizes econômicas e quais poderão enfrentar desafios adicionais. Setores como construção civil, varejo, serviços, infraestrutura e agronegócio poderão apresentar oportunidades, embora com comportamentos distintos diante das perspectivas para a política econômica.

Seguimos, portanto, com uma visão seletivamente construtiva para novembro, priorizando uma carteira diversificada e composta por empresas que combinam qualidade operacional, potencial de valorização e estruturas gráficas favoráveis. Entendemos que os movimentos recentes de correção podem abrir espaço para boas oportunidades de entrada, especialmente em ações que apresentam preços descontados em relação ao seu potencial de geração de resultados.

Nossa estratégia permanece concentrada na identificação de empresas capazes de atravessar períodos de volatilidade e aproveitar oportunidades de crescimento, buscando capturar movimentos de recuperação e valorização ao longo dos próximos meses.

A Carteira de SmallCaps foi desenvolvida com foco em identificar empresas brasileiras com elevado potencial de valorização no médio e longo prazo, combinando negócios de qualidade, boas perspectivas operacionais e ativos que apresentem assimetrias interessantes entre risco e retorno.

A seleção busca companhias que atuam em setores estratégicos da economia, com vantagens competitivas relevantes, crescimento consistente, melhora operacional, forte geração de caixa ou posicionamento favorável para ciclos futuros da economia brasileira. A estratégia da carteira une análise fundamentalista e análise gráfica, buscando aumentar a probabilidade de acerto na seleção dos ativos.

No campo fundamentalista, foram avaliados fatores como crescimento de receita e lucro, geração de caixa, margens, posicionamento competitivo, qualidade da gestão, potencial de expansão, valuation e capacidade de execução operacional. Já na análise técnica, foram observados critérios como tendência principal, estrutura gráfica, regiões de suporte e resistência, canais de alta, comportamento dos preços, fluxo comprador e momentos de consolidação que possam favorecer novas movimentações positivas.

A carteira possui perfil dinâmico e busca capturar oportunidades em empresas menos exploradas pelo mercado, mas com potencial de crescimento acima da média no longo prazo. Além disso, procura diversificação setorial entre segmentos como consumo, saúde, varejo, construção civil, esportes, seguros e farmacêutico, reduzindo concentração excessiva em um único setor da economia.

Confira a carteira recomendada!