A resposta não poderia ser outra: depende. Existem diversos fatores a serem considerados na escolha entre um investimento e outro. Pensando nisso, a News desta semana oferece uma visão que amplia seu horizonte, especialmente em relação a objetivos de curto, médio e longo prazo.

Ainda não levamos em conta o ciclo de mercado, pois a política monetária e a tendência de alta, estabilidade ou queda dos juros podem influenciar significativamente suas decisões. Encerramos esta News deixando a pergunta: vale a pena aprofundar-se no tema? Compartilhe sua opinião em nosso Fórum dentro do app do Inter!!

Boa leitura!

Vamos começar pelo mais simples: o pós-fixado, especificamente a Selic. Se você está considerando um título público, saiba que o investimento oferece retorno diário e liquidez diária, facilitando o saque. Trata-se de um ativo que tende a performar bem e a superar a inflação. Para os títulos privados, a situação é similar, mas a liquidez pode ocorrer apenas no vencimento, por exemplo.

No gráfico a seguir, destacamos como a Selic frequentemente supera a inflação, sendo que os Juros Reais são calculados como: Selic – IPCA.

Diante disso, acreditamos que a Selic é um excelente indexador para a remuneração da reserva de emergência, devido à facilidade de saque. Além disso, sua performance de curto prazo a torna uma boa alternativa para esse objetivo.

Nos gráficos a seguir, apresentamos dois estudos: o primeiro mostra o retorno acumulado desde 2024, que é bastante fácil de entender. O segundo apresenta o retorno histórico de 12 meses de cada indexador. É perceptível que, ao longo do tempo, a Selic apresenta momentos de melhor e pior desempenho. No entanto, os outros indexadores exibem uma volatilidade significativamente maior, o que não os torna tão atraentes para o curto prazo.

Avançando no tema, o prefixado tende a ser mais vantajoso a médio prazo. Isso é facilmente ilustrado quando o investidor possui objetivos definidos e precisa de uma quantia exata, como fazer uma viagem em dois anos, comprar um carro ou dar entrada em uma casa, entre outros exemplos. Com a taxa prefixada, é possível se programar com mais precisão.

Em termos de retorno, realizamos os mesmos estudos comparando o retorno acumulado desde 2023 e o retorno histórico médio de 24 meses. Embora a performance dos títulos prefixados seja inferior à da Selic no curto prazo, em grande parte do tempo o contrário é verdadeiro, com os prefixados apresentando um desempenho melhor. Assim, acreditamos que, entre o curto e o médio prazo, ambos os indexadores têm suas vantagens.

Por fim, chegamos ao IPCA+. Em nossa perspectiva, para o longo prazo, este é o melhor indexador disponível no mercado. O IPCA+ tende a superar tanto a Selic quanto os títulos prefixados, especialmente em um cenário de altas taxas de juros reais e inflação brasileira. No momento atual, com a possibilidade de investir a uma taxa superior a 7,5%, o potencial de retorno é praticamente imbatível a longo prazo.

Ao analisarmos o retorno acumulado nos últimos 10 e 25 anos, fica claro que o IPCA+ traz resultados consistentes e expressivos. Embora no curto prazo existam momentos em que o investidor possa enfrentar desafios, essa dinâmica se inverte com o aumento do horizonte de investimento. Com isso, podemos afirmar: invista no seu tempo, invista na sua aposentadoria!

Assim, entendemos que o investidor está bem servido com a Selic para remunerar sua reserva de emergência, a Selic e os títulos prefixados para o curto e médio prazo, e o IPCA+ para o longo prazo. Um próximo passo, ainda dentro dessa análise, é entender o momento do mercado, especialmente o ciclo de juros, pois eles influenciam diretamente a performance de curto prazo. Vale a pena considerarmos esse tipo de análise na próxima News? Na edição anterior, falamos sobre o momento do mercado, o que poderia resultar em uma união perfeita, combinando qual seria a melhor estratégia para 2025.

A dica cultural desta semana vai para Yellowstone, uma série envolvente criada por Taylor Sheridan. Estrelada por Kevin Costner, a trama acompanha a família Dutton, dona do maior rancho dos EUA, enquanto enfrenta ameaças de rivais e desenvolvimentos imobiliários. Com personagens complexos e um enredo cheio de reviravoltas, a série explora temas de lealdade e ambição em uma cinematografia muito intrigante, vale a pena assistir!