Renda Fixa


Inter News - Renda fixa - E se você investir R$ 300 por mês em títulos públicos?

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Rafael Winalda

Publicado 18/dez

E se você investir R$ 300 por mês em títulos públicos?

Essa será a nossa última News de renda fixa do ano. Voltamos em 2025, logo ali, como diz um bom mineiro. Diante disto, resolvi falar de um tema mais leve, aproveitando o gancho dos juros mais elevados: Quanto posso ter de rendimentos ao investir R$ 300 por mês?

Pensei em vários títulos sensacionalistas para a News, “tenha seus primeiros R$ 200 mil sem riscos” ou algo do tipo, mas a Gabi Joubert certamente vetaria prezando pela parcimônia.

Mas, vamos lá, explorarmos este tema, passando pelos três principais indexadores, bem como apresentando as tabelas e gráficos, a fim de mostrar a diferença entre poupar e investir.

Espero que aproveitem. Bom Natal, Feliz Ano Novo e até 2025!

O que levamos em consideração?

As premissas que utilizamos são bem simples e realistas: consideramos o atual nível de juros, bem como as expectativas de mercado, as projeções do Banco Central, e as perspectivas do nosso time de macroeconomia e um pitaco do analista que vos escreve.

Na tabela abaixo, explicitamos as taxas utilizadas em nosso estudo, levando em consideração que os valores são uma aproximação do esperado para o ano, ou o que chamamos de “taxa média” anualizada.

Vale ressaltar que em nosso estudo capitalizamos o retorno anual, mas na prática essa contabilização ocorre diariamente, o que leva a um retorno anual um pouco maior do que o considerado aqui. Mas o intuito aqui não é um exato rigor preditivo, mas sim uma estimativa do quanto você pode obter usando os juros ao seu favor.

Investindo R$ 300 por mês, quanto renderia?

Sei que investir R$ 300 por mês pode não ser uma realidade para diversos investidores, que começam com valores menores, ou pode ser também um valor muito baixo para outros. Então, estou pensando em disponibilizar a planilha que utilizamos para fazer estes cálculos. Assim você poderá projetar conforme a sua realidade. Comente em nosso Fórum no app do Inter no post desta News e divulgaremos lá.

No primeiro caso, vamos pelo básico: a Selic. Consideramos este valor de R$ 300 investidos mensalmente, capitalizando anualmente conforme as taxas da tabela anterior. Consideramos também a curva caso você não tivesse investido e tivesse somente juntado o dinheiro, “guardado debaixo do colchão”, como se fazia antigamente.

Em 2045, você teria cerca de R$ 218 mil reais, mas se só tivesse acumulado dinheiro sem investir teria uns R$ 76 mil. É uma grande diferença! Agora, vale destacar que o mundo não será linear igual projetamos facilmente no Excel, principalmente em termos de Brasil.

Acreditamos que em um horizonte de dois, talvez três anos, as projeções macroeconômicas tenham razoável acertabilidade, mas o que será da economia daqui a 5, 10 anos? Difícil resposta, difíceis projeções. O que fazemos é ancorar nas expectativa de longo prazo.

Com isso em mente, agora vamos projetar o investimento feito em IPCA+ nas atuais taxas, com o mesmo cenário proposto anteriormente. Em 2045, nosso call principal para o IPCA+, você teria acumulado um patrimônio de quase R$ 225 mil.

Por fim, temos os ativos préque também estão com taxas bem elevadas, neste cenário de alta volatilidade dos juros. Conforme as nossas projeções, investindo neste ativo mensalmente até 2045, com os mesmos R$ 300 por mês, você teria também acumulado cerca de R$ 225 mil. Mas lembrando que o pré possui uma volatilidade maior do que os outros ativos, por conta também da marcação a mercado.

Já na tabela abaixo, consideramos todos os cenários demonstrados e caso tivesse investido um terço em cada indicador, para comparação. Os atuais níveis de juros podem ser uma arma importante na acumulação do seu capital. Este estudo pode se desdobrar em várias vertentes, variando os juros, com mais ou menos aporte mensal, considerando algum capital inicial que você já tenha, etc.

Dica cultural

Alternando entre livro e séries, a dica cultural de hoje vai para Peaky Blinders, um drama de seis temporadas. A série é ambientada pós-primeira guerra mundial, em uma pacata, mas nem tanto, cidade britânica. A trama evolui em torno da família Shelby, liderada por Thomas Shelby (Cillian Murphy), mostrando o mundo de gangster e a luta pelo poder das ruas. E melhor, é baseada em fatos quase reais. Particularmente, acho que fica no meu top 10, me perdoem os críticos.


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