Asset Allocation, ou alocação de ativos, é como nós – investidores – separamos nosso dinheiro em classes de ativos. Cada classe de ativo é como uma caixinha onde colocamos uma parte da nossa carteira de investimento.

No Inter, nós temos uma recomendação de alocação para cada um dos 3 perfis de investidor:

Antes de começar a investir, é muito importante que você saiba seu perfil de investidor. Para descobrir o seu, responda o Teste de Perfil do Investidor (Suitability) no nosso app.

Dividimos os investimentos em classes de ativos que possuem características semelhantes de retorno e de risco. As principais classes de ativos são a renda fixa e a renda variável. Mas mesmo dentro das macro classes gostamos de segmentar:

Para definir a alocação em cada classe, utilizamos índices que representam as respectivas em perspectiva de retorno e principalmente volatilidade (tabela a esquerda). Os pesos de cada classe para os três portfólios são definidos utilizando o risco e a correlação com outras. Classes descorrelacionadas são preferíveis no momento de montar um portfólio, tendo em vista a capacidade dessas de reduzir o risco do portfólio de maneira geral, mesmo que o risco individual dessas seja maior que o do portfólio.

Chamamos de estratégica uma alocação de investimento de longo prazo, aquela não planejamos mudar por muito tempo. Enquanto que recomendações táticas são aquelas mudanças pequenas feitas em prazos mais curtos para aproveitar as melhores oportunidades do cenário atual.

Por exemplo, suponha nossa alocação estratégica é de 20% em ações brasileiras. Mas o mercado subiu muito desde que começamos a investir e, por isso, queremos investir menos em ações. Para que isso não aconteça, podemos recomendar que a nova alocação em ações seja reduzida para 15%. Futuramente, caso o mercado caia e novas oportunidades surjam, podemos subir a recomendação de volta. Sempre ficamos perto do 20% que achamos o ideal, mas podemos fazer pequenos ajustes para cima e para baixo ao longo do tempo.

Para decidir qual a melhor alocação, nós temos uma equipe de profissionais dedicada à estudar e acompanhar investimentos e o mercado financeiro. Uma vez por mês, nossa equipe se reúne em um comitê para discutir e entender o cenário econômico atual e decidir em conjunto quais os melhores investimentos para o momento.

A partir dessa decisão, nós montamos, com base em projeções e análises, as três alocações recomendadas de investimento. Para o ano de 2022, as nossas recomendações são:

Nossa alocação conservadora foi pensada para ter pouca volatilidade. Seu objetivo é gerar ganhos recorrentes e consistentes para nossos investidores. Aqui, a maiorparte da alocação fica em produtos com horizontes mais curtos de investimento.

Nesta alocação, entendemos que as movimentações táticas devem ser bem limitadas e visando sempre a segurança do investidor. Além disso, 80% da nossa recomendação estrutural é em títulos de renda fixa.

Nossa alocação moderada foi pensada para ter a melhor relação entre risco e retorno para os investidores de médio e longo prazo. Seu objetivo é gerar ganhos acima do mercado, com uma divisão de 50% em Renda Fixa e 50% nas outras classes.

Na carteira moderada, as movimentações táticas são mais abrangentes. Caso nosso time de especialistas percebas boas oportunidades no mercado, tem mais liberdade para persegui-las.

Nossa alocação arrojada possui somente 30% de alocação estrutural em Renda Fixa. Nessa alocação, com um foco em longo prazo, estamos sempre procurando as oportunidades de investimento com as melhores perspectivas de geração de alfa.

Assim como na carteira moderada, a carteira arrojada possui movimentações táticas. Caso nosso time de especialistas percebas boas oportunidades no mercado, tem mais liberdade para persegui-las.