A Carteira Índices Globais (Carteira ETFsClássica) é uma carteira direcionada para investimentos nos mercados globais, trazendo oportunidades para uma alocação estratégica àqueles que buscam diversificação por meio dos principais índices disponíveis no exterior, via ETFs(Exchanged Traded Funds) – fundos de investimentos passivos, negociados em bolsas e que, geralmente, replicam uma cesta de ativos ou um índice de mercado.
\n"}},{"key":"news-editor-2","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/b6b6b371bc694bd6a1ce0f07b09efca2_captura-de-tela-2023-08-01-as-093537.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-3","type":"text","content":{"title":"Alocação & Desempenho","text":"Desempenho julho
\n\nA carteira ficou 0,5 p.p. acima do benchmark, fechando com avanço de 2,1%. Destaque positivo ficou por conta dos ativos atrelados a Equity, beneficiados pelo cenário de juros nos Estados Unidos. A maior alta foi do IYF (+5,6%) recuperando as perdas do ano após o alívio trazido pelo teste de estresse do FED, seguido pelo IVV, que subiu 5,5%. Também vimos o ECH performar positivamente, com alta de 4,9% no mês e o IYW avançar 4,6%, refletindo o ainda bom momento das empresas de tecnologia.
\nNa ponta negativa, o EWY (Coreia do Sul) recuou 0,6%, com papeis de tecnologia pesando em virtude dos constantes conflitos entre China e Estados Unidos. Os papéis de Renda Fixa também tiveram desempenho negativo no mês, com mercado reacessando decisão do FED e falas de Powell ao longo do mês.
\n\nAlocação
\n\nNa alocação de agosto, na parte de Renda Fixa mantivemos nossa exposição inalterada ao mix de ativos de diferentes durations, visando o balanceamento do portfólio e captura de oportunidades em todos os segmentos. Já no Equity, realizamos nossa posição em Japão (EWJ), enquanto reduzimos nossa exposição às Techs (IWY) de 12% para 10%, uma vez que começamos a ver riscos nos valuation esticados desde o início do ano. Elevamos de 10% para 12% nossa posição no setor financeiro norte-americano, seguindo a tendência de alta observada desde a conclusão do teste de estresse do FED. A novidade fica por conta da entrada de México (EWW) na carteira, representando nossa visão mais positiva para emergentes.
\n"}},{"key":"news-editor-4","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/72fad5a437d74b678081381da24a8426_captura-de-tela-2023-08-01-as-093817.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-5","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/bd232460183a4b6186afe0e29423b1ac_captura-de-tela-2023-08-01-as-093744.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-6","type":"text","content":{"title":"Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF","text":"BND | Medium-Term Bonds: ETF com exposição a vários índices de títulos de renda fixa. É apropriado para investidores que buscam baixa volatilidade com objetivos de médio/longo prazo e baixo custo de administração.
\n\nFundamentos: Focado principalmente no mercado de bonds norte-americano, o BND busca replicar a performance de uma cesta vastamente representativa de títulos do governo dos Estados Unidos, seguindo índice ponderado pelo preço atual de mercado. A entrada na carteira busca dar exposição aos investidores aos principais títulos de dívida do governo americano em um ETF um pouco mais diversificado, mas trazendo um contraponto à exposição aos ativos de renda variável da carteira.
\n"}},{"key":"news-editor-7","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/3492f6cb71a54a918af4a7619f5c6fbd_captura-de-tela-2023-08-01-as-093903.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-8","type":"text","content":{"title":"iShares 7-10 Year Treasury Bond - ETF","text":"IEF | Medium-Term Bond: ETF com exposição a Treasury bonds americanos de médio prazo. Ele mira em um segmento específico do mercado de Treasury americano (7-10 anos), e é interessante para diversificar horizontes de tempo dentro de uma carteira de renda fixa.
\n\nFundamentos: Com foco direcionado à performance dos preços e yields dos títulos de médio-prazo do governo norte-americano, o IEF entra para agregar mais opcionalidade ao portfólio, ainda no campo de renda fixa.
\n"}},{"key":"news-editor-9","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/eb0f131c20e04240b4641ab2f6c3b3c0_captura-de-tela-2023-08-01-as-094002.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-10","type":"text","content":{"title":"iShares 0 – 3 Month Treasury Bond - ETF","text":"SGOV | Short-Term Bond: ETF com exposição a Treasury bonds americanos de curtíssimo prazo. Ele mira em um segmento específico do mercado de Treasury americano (0 – 3 meses), trazendo, portanto menor duration e menor volatilidade.
\n\nFundamentos: Trazemos o SGOV ao portfólio visando os investidores que buscam uma alocação de curtíssimo prazo e menor volatilidade, enquanto ainda trabalhamos com o patamar de juros dos Estados Unidos em nível acima do histórico.
\n"}},{"key":"news-editor-11","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/827dd19dab844efdbbef21175f988388_captura-de-tela-2023-08-01-as-094044.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-12","type":"text","content":{"title":"Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF","text":"VCSH | Short-Term Bond: ETF com a maior parte de sua exposição em títulos de empresas high-grade (alta qualidade). O ETF oferece uma volatilidade moderada a baixo custo e serve para investidores com objetivos de curto prazo (1-5 anos).
\n\nFundamentos: pensando na exposição a títulos de renda fixa, mas prezando a diversidade dos investimentos, optamos pela inclusão de um percentual do portfólio em títulos de dívida corporativa. O VCSH replica a performance do Barclays Capital U.S. 1-5 year Corporate Bond Index, Índice de Bonds Corporativos do Barclays, e traz papéis de dívidas de empresas sólidas como Microsoft, Dell International, bem como grandes bancos como Bank of America, JP Morgan e Goldman Sachs
\n"}},{"key":"news-editor-13","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/58792293922c4f0eadbca9259eb6c824_captura-de-tela-2023-08-01-as-094140.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-14","type":"text","content":{"title":"iShares: US Tech ETF","text":"IYW| Equity: ETF com exposição às empresas de tecnologia no EUA, investindo nos segmentos de eletrônicos, software, hardware e em companhias de tecnologia da informação.
\n\nFundamentos: O mercado americano investe bilhões de dólares anualmente neste setor, no qual existem grandes e importantes empresas com foco em crescimento, qualidade, geração de caixa, especialização e expertise. O setor de tecnologia é demasiadamente grande e relevante, com importante potencial de crescimento.
\n"}},{"key":"news-editor-15","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/0eb0f9cf3b8b4eb785eb9968f1539ce0_captura-de-tela-2023-08-01-as-094223.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-16","type":"text","content":{"title":"iShares Core S&P 500 ETF","text":"IVV| Equity: Tem como principal objetivo acompanhar o S&P que apresenta exposição em empresas americanas com grande capitalização e já estabelecidas no mercado junto com o a vantagem do baixo custo e eficiência fiscal do investimento via ETF.
\n\nFundamentos: O IVV busca replicar a performance de preços e yields do S&P500, o maior índice de ações do mercado norte-americano. Como nossa estratégia de alocação inclui exposição a ativos globais, a presença de um ETF representativo das principais empresas norte-americanas passa a ser mandatória. O índice reflete ativos de companhias como Apple, Microsoft, Amazon e Google, além de Tesla, Berkshire Hathaway, United Health Group, J&J, ExxonMobil e outras, trazendo forte diversificação ao portfólio.
\n"}},{"key":"news-editor-17","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/650913b5dd53444b81d146778f118bd3_captura-de-tela-2023-08-01-as-094310.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-18","type":"text","content":{"title":"iShares MSCI Mexico","text":"EWW| Equity: fundo que replica o principal índice acionário mexicano, contando com uma ampla variedade de empresas mexicanas, com exposição a diversos setores e segmentos, compondo nomes como America Movil, Grupo Banorte, Cemex, Walmart e outros
\n\nFundamentos: Existem boas perspectivas para os países emergentes, uma vez que estas economias passam por momento de desaceleração da inflação e afrouxamento da política monetária. Além disso, Estados Unidos ainda passam por escalada de juros, com possibilidades de recessão. China e Europa lidam com expectativas de crescimento baixo, o que corrobora para a tese de emergentes. No que diz respeito ao Mexico, este tem vantagens como sua proximidade com os EUA, beneficiando ainda da tese de nearshoring, além do bom momento econômico e expectativas de crescimento acima de pares, o que deve se refeltir no mercado acionário mexicano.
\n"}},{"key":"news-editor-19","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/fcd15add70364b2f80c83c3e054e35be_captura-de-tela-2023-08-01-as-094409.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-20","type":"text","content":{"title":"iShares US Financial ETF","text":"IYF| Financeiro EUA: O US Financials busca acompanhar os resultados do índice composto por ações dos EUA no setor financeiro com exposição também em seguradoras e empresas de cartão de crédito.
\n\nFundamentos: considerando o momento de juros mais elevados na economia norte-americana e a possibilidade de resultados financeiros contribuindo para compensar a queda na demanda de outros negócios, incluímos o IYF no portfólio, aumentando a exposição aos grandes bancos dos Estados Unidos.
\n"}},{"key":"news-editor-21","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/db358ff7c7814025b40f4688f9adba96_captura-de-tela-2023-08-01-as-094447.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-22","type":"text","content":{"title":"iShares U.S. Industrials ETF","text":"IYJ | Equity: Tem como principal objetivo acompanhar as principais empresas industriais do mercado americano.
\n\nFundamentos: O IYJ é um ETF que acompanha as maiores empresas industriais dos Estados Unidos, trazendo exposição a um grande setor da maior economia do mundo. Dentre as grandes empresas do índice, temos GE e Boeing, com valor de mercado considerável, tradicionais e importante geradoras de caixa. Com a proximidade do fim do ciclo de alta nos Estados Unidos, setores mais sensíveis aos juros, como a indústria, devem responder positivamente ao longo do ano.
\n"}},{"key":"news-editor-23","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/b0289986dfc14eecb0ea639d74505c4d_captura-de-tela-2023-08-01-as-094538.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-24","type":"text","content":{"title":"iShares U.S. Home Construction ETF","text":"ITB | Equity: : É um ETF que tem como objetivo se expor ao setor de construção civil/imobiliário de empresas americanas.
\n\nFundamentos: O setor de construção civil do EUA é um dos maiores do mundo e sofreu com a política monetária restritiva do FED em vigor desde o ano passado. Contudo, temos observado reversão na tendência negativa do setor de Real Estate norte-americano, que se mostrou resiliente e mais consolidado, diferentemente do que vimos na Crise do Subprime em 2008-09. Além disso, o cenário de possível pausa no ciclo de alta dos juros até o fim do ano traz um driver positivo a mais para o segmento.
\n"}},{"key":"news-editor-25","type":"image","content":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/12609e774a7542c4bdb87a90986a37b3_captura-de-tela-2023-08-01-as-094622.png","caption":"","maxWidth":"80%","zoom_enabled":true}},{"key":"news-editor-26","type":"file","content":{"description":"Confira relatório completo!! ","file":{"name":"Inter Recomendações - Carteira Índices Globais Agosto.pdf","url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/files/0e08df30ba044d969bbb9a9b9923591f_inter-recomendacoes-carteira-indices-globais-agosto.pdf","description":""}}}],"relatedNews":[],"publishedAt":"2023-08-01T12:28:59.891Z","isPremium":false,"subcategoryId":"2267d682-553e-4773-9296-7360fbf06faa","prevNews":{"id":"d40201fa-7a32-415f-9bf0-93edbd737d87","slug":"carteira-recomendada-fiis-agosto-2023","authorId":"0a2dd11b-ea24-4274-ab8b-7390b407aee2","title":"Carteira Recomendada | FIIs | Agosto 2023","readingTime":"5","spotlight":true,"shares":0,"introduction":"Confira nossa carteira de fundos imobiliários.","categoryId":"a9ba1b8c-6e02-4342-901c-dba09850492a","categoryName":"Carteiras Recomendadas","categorySlug":"carteiras-recomendadas","gridImage":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/fb45644cc9674c8dabfe35b0a1e0b1b5_sean-pollock-phyq704ffda-unsplash.jpg"},"homeImage":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/fb45644cc9674c8dabfe35b0a1e0b1b5_sean-pollock-phyq704ffda-unsplash.jpg"},"publishedAt":"2023-08-01T12:53:41.489Z","isVideo":false,"subcategoryId":"2267d682-553e-4773-9296-7360fbf06faa","subCategorySlug":"equity-research","isPremium":false},"nextNews":{"id":"be1c8318-db94-4852-b4d8-a8247b5bb887","slug":"carteira-recomendada-retorno-agosto-2023","authorId":"0a2dd11b-ea24-4274-ab8b-7390b407aee2","title":"Carteira Recomendada | Retorno | Agosto 2023","readingTime":"5","spotlight":true,"shares":0,"introduction":"Confira nossa análise para a Carteira Retorno de Agosto!","categoryId":"a9ba1b8c-6e02-4342-901c-dba09850492a","categoryName":"Carteiras Recomendadas","categorySlug":"carteiras-recomendadas","gridImage":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/e8f3e4a6dc384beaa6f26cc80b070686_african-man-stock-trader-holding-smartphone-with-f-2021-12-09-17-31-58-utc.JPG"},"homeImage":{"url":"https://d9hzq3shxgvwu.cloudfront.net/news/images/e8f3e4a6dc384beaa6f26cc80b070686_african-man-stock-trader-holding-smartphone-with-f-2021-12-09-17-31-58-utc.JPG"},"publishedAt":"2023-08-01T12:16:32.740Z","isVideo":false,"subcategoryId":"2267d682-553e-4773-9296-7360fbf06faa","subCategorySlug":"equity-research","isPremium":false}}}},"staticQueryHashes":[]}